榕基软件(002474):电子检验检疫垂直服务平台,与物联网平台双轮驱动
公司发展乘"数字福建"政策东风 2000年时任福建省省长的习近平在主持召开的省政府专题会议上对"数字福建"做 了准确界定, 16年来福建在信息化建设方面获得了突出的成绩.在最新的十三五"数字 福建"规划纲要中,福建省明确提出了加快构建政务数据云,深化政务数据共享开放,推 行新型政务应用, 完善公共平台体系等各项任务,到2020年建成高效便捷的在线政府, 核心业务信息化率达100%, 核心数据共享率达80%.未来公司将结合十三五"数字福建" 规划的投资机会和自身发展战略,继续耕耘电子政务细分市场,大力发展电子检验检疫 垂直服务平台,物联网公共服务平台,中小企业信息化云服务公共平台等业务. 深入电子检验检疫垂直领域,打造一体化服务平台 质检总局电子检验检疫主干系统预计在2017年1月1日起正式运行,一方面在未来2 -3年各地质检总局系统需要完成对总局主干系统的改造与对接,公司作为e-CIQ主干系 统的唯一承建商,拥有绝对的技术优势与资源优势;另一方面,公司将基于主干系统,从 G端渗透到B端进而到C端, 抓住用户打造电子检验检疫垂直领域一体化服务平台.届时 全国将有4万名工作人员使用电子检验检疫平台,覆盖110万注册企业,办理业务的企业 达到30-40万家.截至目前,公司先后设立了福建榕易付和浙江检榕,布局电子检验检疫 垂直服务平台. 设立星榕基打造物联网与中小企业信息化云服务平台 2015年10月, 公司与拥有福建省国资委背景的福建省电子信息集团的全资子公司 星云大数据,自然人林卫国出资设立星榕基,公司持有71%股权.星榕基拥有福建省物联 网公共服务平台唯一特许经营权,承接运营物联网公共服务平台业务,制定物联网业务 发展规划,拓展物联网业务市场.此外,星榕基还设立了政府唯一授权,独家经营的福建 省中小型企业信息化云服务公共平台, 为中小企业提供ICT服务,软件服务,政府服务, 金融服务,职业教育等五大服务板块,未来将进一步拓展电子商务,企业资产管理,企业 能源管理,物联网等更多服务. 盈利预测与投资建议 预计公司2016-2018年EPS分别为0.04,0.08和0.13元,对应目前股价PE分别为354X ,166X和107X.公司有望打造三大综合服务平台:电子检验检疫垂直服务平台,物联网公 共服务平台和中小企业信息化云服务平台,给予一定的平台估值溢价.且公司筹划员工 持股计划, 充分调动员工积极性,实现公司的长远发展与布局.我们认为平台级布局公 司初期的合理PE区间为180-190倍, 对应公司2017年合理估值为14.4~15.2元,给予"谨 慎推荐"的评级. |
