神州信息(000555)IT服务领军者 打造信息+产业融合新生态
立足多年技术积累，确立行业领先地位 公司专注于金融、电信、政企、农业，形成五大业务布局。公司的主营业务包括技术服务、农业信息化、软件产品及云服务、金融专用设备相关业务及集成解决方案，基于坚定的战略执行能力与创新的业务发展模式屡获突破，有力带动了高价值业务营收占比的持续提升。 新时代领军者：云时代的新型IT服务商 云服务挑起公司战略升级的"大头"。公司目前已搭建的第三方云服务平台主要有金融云、农业云、税务云，公司可以为行业客户提供行业私有云、混合云及托管云服务，加强云技术产品的研发，提升云服务能力，创新云业务模式。 覆盖用户IT全生命周期的"锐行服务"积极升级智能运维。"锐行服务"品牌涵盖了IT咨询、系统运行维护、质量测试、IT管理外包、数据处理及云运维等专业化服务；公司酝酿以自动化、智能化运维代替人工操作，提升运维服务分析能力和服务质量，构建智能运维服务新生态。 公司已成为量子通信领域行业龙头。公司参与承建了量子通信第一条干线京沪线，2016年再次包揽了量子保密通信"京沪干线"技术验证及应用示范项目安全管理和量子密钥分发备份系统，以及"京沪干线"及量子科学卫星合肥总控中心骨干网测试床项目。 构建新生态：成为数据时代的产业互联网平台企业 公司在金融、政府、财税、农业等多行业布局，通过合理的授权方式获取数据，具有更多的数据维度。公司未来拟打造数据工厂模式，将数据源、数据采集、数据治理、数据应用和数据展现5个模块组件化，按照流水线的方式组建统一的数据服务平台。 智慧农业领域第一品牌。通过并购中农信达等企业进军农业信息化领域，公司以服务三农为目标，凭借在农地确权方面的领先优势，推进农地流转、农村产权交易以及智慧农村建设，在农村电子政务、农村电子商务以及农村电子农务三大领域全面布局。 盈利预测与估值 我们预计公司17-19年实现营业收入91.25亿元、104.07亿元、118.88亿元，归属于母公司的净利润分别为3.05亿元、3.85亿元、4.87亿元，EPS分别为0.32元、0.40元、0.51元，维持"买入"评级。 风险提示：宏观经济下行风险；新业务拓展进度或低于预期。 |
