东方国信(300166)大数据平台初具规模 多行业大数据应用静待花开
运营商在大数据上投资加大，公司运营商业务保持高速增长 运营商在大数据上的投资将继续加大，大数据成为运营商摆脱哑管道角色的战略投入方向。公司在三大运营商的合作进一步扩大，成为三大运营商在大数据领域重要的供应商。在承接运营商大数据平台建设和升级项目的同时，也不断深入参与大数据产品的建设推出。公司在运营商业务上的收入仍然占据公司收入的半壁江山，同比增长34.79%，我们认为将继续保持高速增长态势。 金融大数据潜力无限，有望成为公司新的增长点 金融大数据成为行业当前最容易在收入上落地的方向。我们对比2012年成立的旗计智能，他们在信用卡上快速取得规模化收入，凸显金融大数据应用前景的广阔。公司在金融领域的布局将逐步深化，收入规模占全部收入的17.73%，在2016年取得39.21%的增长。 大数据技术优势突出，通过外延获取行业大数据，构建大数据平台 公司凭借优异的大数据技术，借助外延的力量，构建跨行业的大数据平台。确定 大数据+ 战略，以领先的大数据解决方案服务于通信、金融、智慧城市、公共安全、智慧旅游、工业、农业、医疗、媒体、大数据运营等行业和业务领域。 盈利预测 我们认为，公司在巩固原有电信领域的大数据应用的市场的同时，在金融等领域具有非常良好的发展前景。目前由于积极卡位各个行业的大数据应用，横向发展已经初具规模。我们看好公司在不同行业的深度发展，借助大数据技术的优势和数据应用的经验，借助平台的力量实现多个行业应用领域的协同发展。我们预计公司2017/2018/2019的EPS分别是：0.71/0.97/1.28；对应的PE分别为25x/18x/14x。我们给出买入评级。 风险提示 公司并购整合不及预期 ； 大数据应用出现数据安全事故 |
