先进数通(300541)2016年年报点评:业务构成改善 发力IT运营维护服务
【2017-04-07】【出处】兴业证券 事件：公司发布2016年年报，2016年公司实现营业总收入9.81亿元，同比下降12.56%；实现归属于上市公司股东的净利润0.60亿元，小幅下降2.38%。拟向全体股东每10股派发1.00元现金红利（含税）。 加强IT运维投入，控制成本提升毛利率。2016年公司实现净利润0.56亿元，小幅下降2.28%。公司经营情况平稳，各项业务运营正常。主要客户IT基础设施投入规模下降，公司加强IT运维服务业务的资源投入及市场拓展力度，2016年IT运行维护服务收入1.08亿元，同比增长30.99%。公司加强成本控制，管理费用同比下降7.38%，财务费用同比下降8.76%。公司全年综合毛利率为19.69%，较2015年上升2.07个百分点。 客户资源优势显着，产品知名度高。公司是国内少数几家同时为六大全国性商业银行提供IT基础设施建设及运维服务的服务商之一。是国内银行业务处理、大数据领域知名的软件解决方案供应商，公司的Starring和iMOIA是业内知名产品。 打造自身核心能力，拓展客户资源。公司结合金融业信息科技的去"IOE"、主机下移、国产化、应用系统向云计算架构转型等发展趋势，以金融交易云、金融大数据、云基础设施建设及管理三大解决方案为核心，在产品基础上宣传公司品牌，拓展金融业新客户。 盈利预测与投资建议：预计公司2017年~2019年EPS分别为0.59/0.68/0.78元，首次覆盖并给予"增持"投资评级。 风险提示：传统客户、传统业务需求下降风险；市场竞争加剧风险 |
