二三四五(002195)2017年三季报点评:消费金融强劲增长 全年增长有望超预期
【2017-10-27】 消费金融业务持续发展，收入及盈利继续提高：公司报告期内营业收入、营业利润以及净利润实现较高增长，主要由二"2345贷款王"金融科技平台业务继续保持较快增长，放贷规模持续扩大。与此同时公司公布2017年度经营业绩预告，2017年度归属于上市公司净利润变动幅度50%至80%，实现净利润9.52亿元至11.43亿元，剔除2016年11月转让全资子公司上海海隆软件有限公司100%股权所发生的投资收益影响，2017年预计净利润变动幅度将在75%至110%。 流量与资金优势明显，助力快速占领市场：公司面向个人用户推出500至5000元小额现金贷款产品，现金贷流量为王，通过市场导流及自有流量继续拓展产品覆盖群体，占领中国规模巨大的年轻蓝领阶层、应届毕业生以及信用良好的城市白领客户群。同时在资金方面，公司占据明显优势，通过为子公司向华澳国际、稠州银行、国民信托等提供担保，与中银消费金融、上海银行等持牌金融机构合作等方式获取大量资金，拥有分散多渠道以及较低成本的资金来源。 践行"互联网+金融创新"，打造综合服务平台：公司立志于打造成为"基于互联网平台的一流综合服务商"，并将继续践行"互联网+金融创新"的战略。互联网消费金融领域，公司未来将以"2345贷款王"金融科技平台积累的优质用户为基础，拓展其他创新消费金融项目。 投资建议：我们公司预测2017年至2019年每股收益分别为0.29、0.36和0.52元。给予买入-A建议，6个月目标价为10.15元。 风险提示：：（1）行业监管和产业政策风险；（2）市场竞争的风险；（3）信息安全的风险。 |
