工信部召开重大短板装备座谈会
工信部召开重大短板装备座谈会 会议强调，实施重大短板装备专项工程是推动我国装备制造业高质量发展的重要举措，要坚持需求引领、突出重点、分类施策，有关协会、地方主管部门、用户企业、装备制造企业等要紧密配合，统筹协调，力求重大短板装备专项工程取得实效。 中国机械工业联合会、中国电子信息联合会、中国轻工业联合会、部分省市工业和信息化主管部门，电子信息、航空航天、食品包装等重点领域用户企业以及部分装备制造企业等参加会议。 所谓“进口替代”，即针对大量从境外进口的商品进行本土化生产。以集成电路为核心的半导体产业，正是我国进口的最大宗产品，一年进口花费超万亿元。这一领域提升国产化率，既是进口替代减少外汇储备消耗的需求，也是供给侧改革中“补短板”的必然举措。过去两年，“去产能、去库存”在传统产业中取得比较明显的成效，钢铁、煤炭、有色、化工等行业的上市公司业绩回暖明显，而2018年的重点将转向“补短板”，此次中兴通讯遭禁售或许将加速这一进程的推进。而相比“去产能、去库存”，“补短板”对于产业升级、消费升级的助力更加明显，也将会为经济发展提供更长远的动力。因此，用进口替代来补短板化压力为动力，这其中蕴藏着未来A股投资的重大机会。 事实上，在过去数年，国家集成电路产业投资基金（俗称“大基金”）已经有针对性地对一些重点扶持、具有潜力的公司或项目进行了投资。2014年9月至今，一期募集资金1387亿元已基本投资完毕，未来预计还将有二期资金募集并投资。因此，“大基金”已经投入的上市公司或和上市公司有关的项目，将是投资者重点关注的对象。同时，“大基金”作为长线投资者，其入股价格也是很重要的参考指标，如果以和“大基金”入股的价格接近甚至更低的价格参与，长线投资价值不言而喻。 以三安光电为例，2015年6月16日，三安光电控股股东三安集团以22.3元/股的价格，将其持有的2.17亿股转让给“大基金”，合计对价48.39亿元；2015年12月16日，“大基金”再以22.51元/股的价格，合计16亿元认购公司增发股份7107.95万股，持股比例增至11.3%。经过送股和分红，“大基金”的持股成本不到14元/股。而在此之后，三安光电的股价竟然有超过一年的时间低于“大基金”的成本价，给了中长线投资者良好的建仓机会。经过一年多的沉淀，2017年三安光电股价起飞，最大涨幅超过一倍，并且突破了2015年的历史高点。 循此思路，投资者可密切关注“大基金”参股的上市公司，以及持股的成本。在公司基本面持续向好的前提下，股价每一次接近甚至跌破“大基金”的成本价，都是比较好的介入机会。目前，市场价和“大基金”入股价比较接近的是晶方科技等。 除此以外，“大基金”近年来还积极和地方政府或地方企业合作，成立新的基金，未来的动向值得关注。如“大基金”和三安光电合资成立的安芯基金，正在大举布局第三代半导体，并在去年底通过大宗交易的方式接盘瑞丰光电控股股东减持的股份，未来这些“大基金”衍生的子基金的动向，也值得投资者积极关注。 |
